UBS sees about 7% upside in MSCI AC World Index
U.S. stocks open lower, Dow Industrials down 0.4%
Initial jobless claims 225k vs 220k estimate
Euro STOXX 600 index down ~0.8%
Dollar up; crude up >2%; gold, bitcoin dip
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~3.82%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
UBS SEES ABOUT 7% UPSIDE IN MSCI AC WORLD INDEX
UBS Global Research forecast the MSCI All Country (AC) World index .MIWD00000PUS to hit 900 by 2025 year-end on Thursday, citing risk appetite, interest rate cuts by the U.S. Federal Reserve and generative artificial intelligence(AI).
The brokerage's forecast represents an upside of nearly 7% to the benchmark index's Wednesday close of 845.51, which is used to gauge the broader global equity market performance.
"Risk appetite is modestly below average and consistent with about 1% U.S. GDP growth," said UBS strategists led by Andrew Garthwaite, adding they don't see a "U.S. hard landing in 2025 or 2026."
Bets of the Fed cutting rates by 50 basis points in November are currently at 35%, according to the CME FedWatch Tool.
The Federal Reserve started their rate cutting cycle with a bumper 50 basis point cut in their September meeting, that Chair Jerome Powell said was meant to show policymakers' commitment to sustaining a low unemployment rate now that inflation has eased.
Garthwaite expects earnings to perform lower than consensus in 2025 and forecasts global earnings-per-share growth of 5% in 2025 for the MSCI AC index versus a consensus of 13%.
"Nearly half the earnings growth in 2025 in the U.S. and globally is coming from sectors where the macroeconomic sensitivity is quite low (i.e healthcare and utilities) or tech (where Gen AI plays an outsized role versus the cycle)," UBS added.
Revenue growth is overstated and is one of the main reasons for earnings growth falling below consensus, they said.
(Kanchana Chakravarty)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
DOWN THE STRETCH, MOMENTUM INCREASES ITS LEAD - CLICK HERE
CHINA STIMULUS OFFERS ARRAY OF OPPORTUNITIES - JANUS HENDERSON - CLICK HERE
STOXX ERASES CHINA RALLY, AUTOS DRAG - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EASE, TESCO UPS PROFIT FORECAST - CLICK HERE
PMIS TO PAVE THE WAY FOR RATE CUTS - CLICK HERE
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
