USD/JPY volatility to persist on broad uncertainties
Oct 28 (Reuters) -Japan's Diet Lower House elections have resulted in a resounding loss for the Liberal Democrat-Komeito coalition nL1N3M300Q. USD/JPY is likely to remain volatile as Japanese political uncertainty will be compounded by risks around the U.S. election,U.S. jobs data Friday and the Bank of Japan's Oct 31policy announcement.
The BOJ is not expected to hike rates on Halloween, offeringdomestic markets a treat rather than a trick especially with the political situation in flux nL4N3LR0J0 nL4N3LF09I. That said, many will be eyeing the policy statement and outlook, and Governor Kazuo Ueda'spress conference.
The U.S. jobs report Friday could significantlyimpact Treasuryyields and theyield curve. Unemployment is seen unchanged at 4.1% and non-farm payrolls up 123,000 versus a rise of 254,000 in September.
U.S. elections on Nov 5may prove to be the biggest uncertainty nL4N3M0220. Markets seemto be tilting towards a Donald Trump victory but a Kamala Harris presidency is not an impossibility. A Trump win is perceived as signallinga strong U.S. dollar and higher U.S. rates.
USD/JPY rallied to 153.88 EBS in Asia following the ruling LDP-Komeito coalition loss. The Nikkei initially fell after the openbut has since rallied as offshore investors recouped stocks sold last week withlikely related currency hedges nL1N3M400X.
Although USD/JPY is on a much higher perch and well-above the 150 level viewedby Japan's Ministry of Finance as "excessive", Tokyo players think theMOF will find it hard to intervene to push the yen higher given the currentpolitical situation.
Higher or lower, USD/JPY is likely to see extreme volatility in the days ahead. Related nL1N3M400E, nL1N3M30FI.
For more click on FXBUZ
USD/JPY weekly: https://tmsnrt.rs/3Ads6TG
Haruya Ida is a Reuters market analyst. The views expressed are his own. Editing by Sonali Desai
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
