China's stimulus: how many trillion for an equity boost?
STOXX 600 up 0.2%
Aerospace and Defense leads
UK gambling names fall
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
CHINA’S STIMULUS: HOW MANY TRILLIONS FOR AN EQUITY BOOST?
Global markets were quite disappointed this morning as China's broad economic stimulus promises made over the weekend were light on specifics.
However, UBS analysts crunched some numbers to provide ballpark figures about the impact on China's equities, after warning that if Beijing’s “policymakers stay quiet in the coming weeks, we could see the (stock) market take another hit.”
"We think a 1-2 trillion yuan package would present an in-line outcome for the market, implying high single digit upside for China equities from here," says Yifan Hu, regional CIO and head macroeconomics APAC at UBS Wealth Management's Hong Kong branch, excluding potential funding to lift banks' CET-1 ratio from her calculations.
A package exceeding three trillion would likely resulting in “high-teen digit upside,” while one trillion or lower would be a clear downside surprise.
UBS also suggests hedging yuan exposure ahead of the U.S. election as the downside risk would be significant in a Donald Trump victory scenario.
(Stefano Rebaudo)
*****
MONDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
EUROPEAN STOCK FUTURES STRUGGLE FOR DIRECTION CLICK HERE
CHINA STIMULUS GETS MIXED REVIEWSCLICK HERE
China's fiscal stimulus plan gets muted reaction https://reut.rs/40369kP
Annual change in China’s consumer prices https://reut.rs/3YlIwCu
European shares mostly higher https://reut.rs/3Y32lNS
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
