Frontier, Spirit Airlines revive merger talks, WSJ reports
Adds details from the WSJ report in paragraphs 2-3, background from paragraph 5 onwards
Oct 22 (Reuters) -Frontier Airlines is exploring a renewed bid for Spirit Airlines SAVE.N, the Wall Street Journal reported on Tuesday, citing people familiar with the matter.
The two budget carriers have had recent discussions about a possible merger though the talks are at an early stage and a deal may not come to fruition, the WSJ report said.
If a deal between Spirit and Frontier is reached, it would likely happen as part of Spirit restructuring its debt and other liabilities in bankruptcy, the report added.
Spirit and Frontier did not immediately respond to Reuters' requests for comment.
Spirit Airlines came close to a merger deal with Frontier Group Holdings ULCC.O in 2022, the parent company of Frontier Airlines, which was terminated after JetBlue won the bidding war for Spirit.
The report comes as Spirit faces an uncertain future following the collapse of its $3.8 billion merger deal with JetBlue Airways JBLU.O after the merger was blocked in March by the U.S. Department of Justice.
The Journal had reported earlier in the month that Spirit was in talks with bondholders over the terms of a potential bankruptcy filing in the wake of its failed merger with JetBlue.
Spirit has been losing money despite strong travel demand and has failed to report a profit in five out of the last six quarters, raising doubts about its ability to manage looming debt maturities.
The ultra low-cost carrier said last week it has reached an agreement with its credit card processor U.S. Bank National Association to extend a debt refinancing deadline by two months until Dec. 23.
Reporting by Rishabh Jaiswal in Bengaluru; Editing by Rashmi Aich and Alan Barona
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
