Main spending cuts and tax increases in France's 2025 budget
PARIS, Oct 10 (Reuters) -France's government presented on Thursday its 2025 budget aimed at plugging a gaping hole in the public finances with 60 billion euros ($65.68 billion) worth of tax hikes and spending cuts.
The following are the main measures:
SPENDING CUTS
The French government will cut 2,200 jobs. The headcount for teachers, in particular, will drop, along with the expected drop in the number of pupils, government officials said.
France will cut its foreign aid budget by 1.3 billion euros.
Subsidies for apprentices and other jobs will be cut by 2.1 billion euros.
Green subsidies, in particular those for insulation and the purchase of electric cars, will be cut by 1.9 billion euros.
The planned increase of pensions due to inflation on Jan. 1 will be postponed by six months, saving 3.6 billion euros.
TAX HIKES
Big companies
France's largest companies with revenue exceeding 1 billion euros will pay an additional tax on their profits. The tax is expected to raise 8 billion euros and, if approved, would affect 440 companies.
Wealthy individuals
Individuals earning more than 250,000 euros a year will see a temporary increase in income tax, and a minimum tax of 20% will be introduced for those households only, to prevent the use of tax loopholes, raising 2 billion euros per year.
Air transport
France will raise a tax on airplane tickets and private jets.
The amount, currently being discussed with the industry, will be added in an amendment to the budget bill during parliamentary debates.
France currently has a tax of 2.6 euros per flight, lower than in Britain or Germany, government officials said.
Utilities
Power utility EDF, which was nationalised previously, will increase its dividend to the French state by 2 billion euros.
A tax on electricity, which had been cut to almost zero during the energy crisis of the past two years, will be raised back to "slightly more" than what it was before the war in Ukraine, bringing 3 billion euros, government officials said.
The tax increase will nonetheless result in a drop of around 9% of power bills for consumers, when taking into account the fall in wholesale power prices, the officials said.
Reporting by Michel Rose and Leigh Thomas, Editing by Louise Heavens
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
