Romania budget revision hikes 2024 deficit target to 6.94%/GDP
Writes through with details throughout
BUCHAREST, Sept 19 (Reuters) -Romania's coalition government will lower its economic growth assumption for this year and raise its fiscal deficit target, a budget revision plan showed on Thursday, to accommodate higher spending ahead of presidential and parliamentary elections.
The revised draft puts Romania's budget deficit target at 6.94% of economic output from an initial target of 5.0%, based on an economic growth assumption of 2.8%. The new deficit is in line with a recently increased 2024 funding plan, but most analysts widely expect the forecasts to be off the mark.
A median estimate in a Reuters poll puts economic growth at 1.9% overall this year.
The European Union state has yet to unveil a 2025 budget, with the coalition government mulling a seven-year time-frame to bring its deficit down under the bloc's 3% ceiling.
Romania holds presidential and parliamentary elections in November-December, following European and local polls in the first half of the year.
The coalition government has raised the minimum wage and has raised state pensions twice this year.
The country has the EU's fastest rise in wage costs and its widening budget deficit is limiting the central bank’s room to cut interest rates.
Major rating agencies have assigned Romania their lowest investment grades with a stable outlook, and Fitch Ratings recently said repeated fiscal slippage has damaged policy credibility.
Reporting by Luiza Ilie; Editing by William Maclean
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
