Why euro area inflation could stay below 2% for long
STOXX 600 up 0.16%
U.S. heads to polls in toss-up election
Miners lead, energy lags
Wall St futures inch up
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHY EURO AREA INFLATION COULD STAY BELOW 2% FOR LONG
Most analysts expect a downward revision to the ECB's inflation forecasts in December, which might show a period of below-target inflation.
The big unknown is how long consumer price pressures will stay there.
Economists at BNP Paribas see a "non-negligible risk" that a 'temporary' period of sub-2% inflation could lead to something more protracted.
They argue that inflation tends to be an autoregressive process – a function of its past values -- in the euro area.
Wage-setting is predominantly driven by collective bargaining, covering more than 75% of total employees.
"Negotiated wages tend to have a strong correlation with past inflation, with a lag of around nine months," they say.
"With services accounting for 45% of the overall inflation basket and closer to two-thirds of core – and wages being by far the largest component of services' firm's total cost base – it is not difficult to see why the euro zone inflation process is particularly backwards-looking in nature."
(Stefano Rebaudo)
*****
TUESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
STOCKS HOLD THEIR BREATH AS AMERICA VOTES CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES STEADY AS ELECTION DAY ARRIVES CLICK HERE
MARKETS BUCKLE UP FOR ELECTION DAY CLICK HERE
European shares eke out gains before US vote https://reut.rs/4hwCqab
BNPwage https://tmsnrt.rs/3YDHOj0
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
